不是那条线，是那一触
札记 · 2026-05-06 · BTC一条长 EMA 信号，用着“感觉对”，换几个周期看也都对。过了六轮滚动前推检验，只有一个形态活下来。
各轮 Sharpe，样本内对前推 / 留出；活下来的形态高亮。
信号是 400 周期的指数移动均线——这张桌子盯了好些年的一条线。第一轮测双 EMA 交叉，四个周期，四十九组参数。样本内最优 Sharpe 跑到 1.10；一进样本外，加上每月重新选参，掉到 0.16。
“在这条线上方还是下方”这个状态，本身就依赖于当下的范式。在一个范式里能赢的规则，到下一个范式就是错的，而前推选参会在两者之间反复横跳。后面三轮变体——单线版本、改日线、四种机制切分——出来的都是同一副样子。
第四轮把问题重写了。 别测状态，去测事件。 一个具体的十五分钟形态——价格碰到 EMA、又在同一根 K 线里反穿回去——给出前推 Sharpe 1.87。真正的留出集只有十三笔，Sharpe 2.25——笔数太少，验证不了，只能留作提示性观察，不当结论。往上叠的每一个过滤项，都让它变差。
信号不在那条线本身，在那条线上发生的事。